“Цифроград” нашел инвесторов
Вслед за “Евросетью” о продаже части своего бизнеса заявил сотовый ритейлер “Цифроград”. 25-процентный пакет акций компании был выкуплен за 16,7 млн долл. группой инвесторов. Капитализацию компании сами владельцы оценили в 70 млн долл., однако некоторые аналитики считают эту оценку завышенной.
Сеть салонов “Цифроград” основана в 2003 году. Под маркой “Цифроград” работает более 1400 салонов. Оборот сети в 2007 году составил 19,8 млрд руб., прогнозируемый оборот за 2008 год - 25 млрд долл. В апреле 2008 года 40% акций компании выкупила группа компаний “Русские фонды”, предположительная сумма сделки - 40 млн долл. По данным Mobile Research Group, “Цифроград” с долей рынка 10% входит в тройку лидеров сотового ритейла.
Новыми акционерами компании стала группа физических и юридических лиц, среди которых есть старые акционеры и новые инвесторы, сообщила владелец и гендиректор Advanced Research (финансовый консультант “Цифрограда”) Светлана Пальянова. Инвесторы выкупили допэмиссию объемом 33 тыс. акций и получили в “Цифрограде” долю 25%. Следовательно, в рамках сделки стоимость “Цифрограда” инвесторы оценили в 66,8 млн долл. Имена покупателей и названия компаний, участвовавших в сделке, г-жа Пальянова назвать отказалась, уточнив, что среди них есть и нерезиденты.
По оценкам Advanced Research, капитализация “Цифрограда” составила 70 млн долл. В самом “Цифрограде” эту сумму подтверждают, поясняя, что это показатель без учета долга. До проведения допэмиссии капитализация компании составляла порядка 53-54 млн долл., говорит г-жа Пальянова. Деньги планируется направить на открытие новых салонов и оптимизацию оптового направления.
“Русские фонды” по-прежнему владеют в компании долей, близкой к 40%, рассказала г-жа Пальянова. Президент “Цифрограда” Дмитрий Деревенский не раскрывает акционеров компании, поясняя, что “Русские фонды” не являются основными акционерами “Цифрограда”. По его словам, “Цифроград” ведет переговоры о продаже значительной части своего бизнеса с рядом “стратегических инвесторов”, однако с кем именно ведутся переговоры, г-н Деревенский не уточняет.
В понедельник о продаже 100% акций бизнесмену Александру Мамуту объявила “Евросеть”. В рамках сделки капитализация компании, по неофициальной информации, оценена в 1,2 млрд долл. Другие ритейлеры также рассматривают возможность выйти из бизнеса. Пресс-секретарь Dixis Надежда Захарова подтвердила появлявшуюся ранее информацию о том, что сеть салонов ведет переговоры о продаже. Однако условия будущей сделки и предполагаемых покупателей в компании не называют. Также переговоры о продаже ведет компания “Беталинк”. В “Связном” отказались комментировать планы по продаже сети.
По оценкам аналитика Mobile Research Эльдара Муртазина, рентабельность “Цифрограда” по EBITDA составляет около 1%, в то же время у “Евросети” этот показатель достигает 3%, у “Связного” - 3,5-4%. Эльдар Муртазин считает продажу 25% акций по цене 16,7 млн долл. вполне удачной. Он полагает, что стоимость пакета сильно завышена: “Капитализация “Цифрограда” на сегодняшний день составляет 40-45 млн долл. Необходимо учитывать, что у компании из 1,5 тыс. салонов 700 работают по франчайзинговой схеме”. По подсчетам iKs-Сonsulting, долговая нагрузка компании составляет 140 млн долл.